Miniblog de Morningstar

blog of Morningstar
This post has been reported as spam Undo

Morningstar modifica su escala de Rating Cualitativo y la unifica a nivel global con los nuevos Morningstar Analyst Rating.

Alvaro.Liniers
Share it!

Hola a todos,

En un esfuerzo por unificar el sistema de calificación Cualitativo de Morningstar a nivel global, hemos modificado la escala de Ratings, así como el informe que acompaña a los mismos.

El nuevo Morningstar Analyst Rating TM para fondos será uno de estos cinco ratings: AAA, AA, A, Neutral o Negativo. Si un fondo recibe un rating postivo de AAA, AA, o A, significa que el analista de Morningstar tiene una buena opinión sobre el fondo y espera que supere en rentabilidad a sus referencias a lo largo de un ciclo de mercado completo de al menos 5 años.

Recordad que este Rating no tiene nada que ver con el Rating Cuantiativo o de "estrellas". El cambio tendrá lugar en el cuarto trimestre de 2011. Podéis obtener más información accediendo al  comunicado de Javier Sáenz de Cenzano, Director de Análisis de Fondos para Morningstar España:

Un saludo,

Álvaro de Liniers

Publish Hide Do you want to make public your Favorites? Publish Not now
2 comments
0 shared
Hola:
En el "fondo" lo único que habéis hecho  es
  • = AAA
  • = AA
  • = A
  • = Neutral
  • = Negativo
¿No?
Yo propondría otro pilar que indique "tal como se comporta este fondo y sus características, mejor compre un ETF o un fondo indiciado a su índice de referencia, que le saldrá más barato".
Un saludo
 
 

Hay dos cambios principales. El primero que todos los equipos de Morningstar a nivel global usarán el mismo rating. Por ejemplo, en USA o Canadá hasta ahora no había rating cualitativo específico para los fondos. Esto permitirá comparaciones más homogéneas para inversores que operen en distintos mercados, incluyendo USA, Canadá, Australia, etc. Y ayudará a poner en contexto los ratings emitidos aquí en Europa. El segundo, respecto a la escala de ratings, se ha eliminado uno de los ratings negativos y se ha aumentado el número de ratings positivos. La idea es que a un inversor le da igual diferenciar entre un fondo malo y otro muy malo, ya que la conclusión es la misma, no invertir en él o venderlo si lo tiene. Dentro de los ratings positivos sí nos parece importante diferenciar entre los mejores, los muy buenos y los buenos.

Respecto al tema de compararlo con un ETF o un indexado, en realidad esté implícito en el rating.

 Comment

Register and join Spain's biggest financial community!

Sign Me Up!

Latest posts

Los índices de RV en Morningstar
02-15-2016 12:05  |  Comments(4)
Correlaciones de las rentabilidades de los valores del IBEX 35 en los últimos 3 años
11-24-2015 13:36  |  Comments(0)
Entrevista a Luis Bononato, gestor del Global Allocation FI
11-23-2015 20:30  |  Comments(1)
¿Aceptaría que su asesor financiero fuera un robot?
11-06-2015 11:06  |  Comments(21)
DISCUSIÓN: ¿Cómo ahorra usted para la jubilación?
10-28-2015 14:32  |  Comments(6)
Nuestra valoración del mercado europeo Mayo 2015
06-10-2015 08:36  |  Comments(4)
El inversor disciplinado
06-05-2015 18:42  |  Comments(31)
¿Cuándo vender un fondo de inversión?
05-28-2015 21:46  |  Comments(23)
Nuestra valoración del mercado europeo
05-26-2015 21:49  |  Comments(10)
Entrevista Fernando Luque: "Renta fija es donde veo el mayor riesgo para los inversores"
05-08-2015 17:51  |  Comments(9)

Top Authors

FernandoLuque
35th 83 Blog Posts
Kaloxa
18 Blog Posts
Alvaro.Liniers
416th 23 Blog Posts
mariatejero
8 Blog Posts

Most commented

El inversor disciplinado
06-05-2015 18:42  |  Comments(31)
Sigue en directo la conferencia de gestores de Morningstar en Madrid
05-10-2012 10:03  |  Comments(25)
Aumentar inversión o reducir deuda?
12-21-2010 11:49  |  Comments(24)
¿Cuándo vender un fondo de inversión?
05-28-2015 21:46  |  Comments(23)
Precaución con los emergentes
11-16-2010 20:11  |  Comments(22)

app version

Tue Apr 26 18:20:56 CEST 2016

1978

964429a935afefafab2023e760400da3728907b9