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El inacabado saneamiento del sector bancario en España.

Este artículo se podría haber titulado "La historia interminable". El sector bancario -entendiendo por tal el conjunto de las entidades de depósito- español sufre, desde hace unos años, una crisis que algunos -pocos- veían venir. Como resultado del pinchazo de la burbuja inmobiliaria, las entidades que fueron poco prudentes en la concesión de créditos se han encontrado con un enorme problema en sus balances, en forma de activos inmobiliarios no deseados y depreciados. Tal vez el supervisor -Banco de España- se "durmió en los laureles-, tal vez el anterior Gobierno no vio venir la burbuja y no actuó a tiempo. La cuestión es que ahora mismo todo lo que 'huela' a banca española no está bien visto en el extranjero. Consecuentemente, todas las entidades españolas tienen problemas para financiarse en el interbancario europeo.
Por otro lado, parece ser que buena parte del problema se halla concentrado en las cajas de ahorros. Aquí, en mi opinión, el factor político y la mala gobernanza han hundido a la mayor parte del sector: concentración excesiva de riesgos, amiguismo, adoración del ladrillo. Para qué seguir.
Actualmente, dentro de las cajas el mayor problema es el del destino de Bankia. ¿Qué pasará? Ni idea. Pero el potencial desestabilizador es tremendo. En relación a esto, quiero enlazar a este artículo de CincoDias. El lector verá que se alude a un recientísimo informe del Fondo Monetario Internacional, que puede consultarse, en inglés, aquí . Si bien éste no la nombra, está claro que lo que más le preocupa es justamente el desenlace de Bankia.
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24 comments
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xiscom’s Picture
15:47 on April 27 2012
Aunque puedo comprender la tentación de pensar que es mejor dejar caer a las entidades financieras con problemas, no puedo estar de acuerdo con esa afirmación en todo caso. Veamos. Seguro que recordáis que después de la caída de Lehman Bros. a finales de 2008 se ha venido afirmando, al menos por la mayor parte de la opinión económica, que fue un error dejarlo caer. Y eso que no era una entidad de depósito.
arturop’s Picture
15:56 on April 27 2012
Palabras vacías, lo dejaron caer y ¿qué pasó? Probablemente que los grandes contribuyentes a las campañas electorales dijeron ¿pero tú de qué vas? Y luego financiarían una película diciendo "imagínate que los cajeros dejan de dar dinero".
xiscom’s Picture
19:48 on April 27 2012
@arturop: sobre Lehman Brothers, no es que lo diga yo, es que existe casi unanimidad entre los analistas económicos en que fue un gran error del Gobierno Bush dejarla caer. Leo en El País este artículo del mes pasado. Titular:

Lehman Brothers empieza a liquidar los activos que sobrevivieron al derrumbe.

Un breve párrafo:

Lehman Brothers puso fecha al inicio de la peor crisis financiera desde la Gran Depresión. Aunque la quiebra de la entidad financiera se valoró en un total de 638.000 millones de dólares, y las reclamaciones iniciales se acercaron a los 450.000 millones, el proceso de liquidación deja el desembolso final en una décima parte, después de que los tenedores de su deuda aceptaran en diciembre una quita del 85%.

arturop’s Picture
19:57 on April 27 2012
¿Los analistas económicos dice? :-))))
xiscom’s Picture
20:24 on April 27 2012
Pues sí. Se ve que le hace gracia, me alegro.
augur’s Picture
19:57 on April 28 2012
Yo es que no quiero hablar para que no se me eche  @Arturop encima :-), pero si quiero hacer una pregunta de pardillo (que es lo que soy): si los bancos están quebrados y los estamos rescatando ya sabemos todos como, ¿como es que siguen repartiendo dividendos?
arturop’s Picture
20:03 on April 28 2012
Es que los bancos no están siendo rescatados oficialmente :-)))). Las pocas cajas que sí, esas han dejado de pagar preferentes y esas cosas.
mariatejero’s Picture
09:53 on April 29 2012
Cuando las barbas de tu vecino veas cortar.... quizás deberían tomar precauciones los que no han sido rescatados aún
xiscom’s Picture
10:12 on April 29 2012
@augur, @arturop y @mariatejero: pienso, por lo que leo, y por lo poco que sé por trabajar en el sector, que casi todos los  bancos (bancos, cajas y cooperativas de crédito) con problemas graves en España ya están identificados. Lo que queda, básicamente, y que no es poco, es encontrar una solución viable a esas entidades problemáticas. Aunque nadie quiere reconocer que su entidad tiene problemas, me parece que sabemos cuáles son. Y ahora mismo, el problema mayor es el futuro de Bankia, dado su carácter sistémico.
arturop’s Picture
11:44 on April 29 2012
Solución fácil: Intervención y liquidación controlada sin poner un duro.
augur’s Picture
13:04 on April 29 2012
@Xiscom, identificar los bancos que tienen problemas es fácil, la pregunta es ¿están identificados,con total seguridad, los que no tienen problemas?, suponiendo que exista alguno.
xiscom’s Picture
16:54 on April 29 2012
@augur: tienes razón. Cada vez son menos los bancos "sin problemas". A medida que empeora la situación económica española, se produce un deterioro de los balances y de la generación de recursos de los bancos españoles. Es decir, todo es susceptible de empeorar.
arturop’s Picture
18:09 on April 29 2012
Habría una forma muy sencilla de identificarlos. Ejecutar mi plan y escuchar al mercado...
xiscom’s Picture
18:16 on April 29 2012
@arturop: su plan ¿dónde empieza? ¿Quién decide qué entidades se deben someter al mismo? Es un tema muy delicado.
arturop’s Picture
18:52 on April 29 2012
Nadie tiene que decidir nada. En el momento en que una entidad no pueda atender a sus obligaciones, el BdE intervendría y procedería a la liquidación ordenada. Igual que cuando una empresa cualquiera presenta concurso de acreedores, vamos.
augur’s Picture
19:26 on April 29 2012
Coincido, por una vez, con @Arturop. Y luego seguimos con el fútbol :-).
balbi2008’s Picture
20:06 on April 30 2012

el tema es mas complicado que todo eso, porque estan en quiebra?

si las empresas y particulares pagaran sus deudas con ellos, estarian en quiebra?

mas bien no. lo que pasa es que prestaron a quien no tenian que hber prestado y ahora o no les devuelven nada, o les dan a cambio unos edificios en ruinas o unos descampados en medio de la meseta. esa es la verdadera ruia no solamente de los bancos, sino de toda españa, que la gente desde hace muchisimos años se ha benido gastando lo que no tenia, y se re-endeudaba o financiaba, con creditos, cada vez a mas largo plazo, con interees que a veces eran usura, como cofidis.... al 27%

esa es la ruina de los bancos y de toda españa, y mientras que la gente no devuelva, lo que se llevo, sin tener ninguna duda de que no iba a pagarla, hsta el punto que era normal oir decir "alguien lo pagara", claro, pero es que ha llegado el momento de hacer cuentas. lo malo es que pagamos, los que no hicimos eso, asi que esa gente, eso que se ha llevado por delante, ahora todos a recortar. pero los bancos y por ende el banco de españa debian de haber sido mas precavidos y no dar ni un euro  la mayporia de la gente, vamos, lo que hacen ahora....tarde.

xiscom’s Picture
20:22 on April 30 2012
En relación al tema que nos ocupa. CincoDías publica hoy esta entrada al blog de Nuño Rodrigo.
arturop’s Picture
20:27 on April 30 2012
@balbi2008, creo que su razonamiento no tiene en cuenta que los bancos cobraban un interés por prestar el dinero. Y cobrar un interés equivale a asumir un riesgo; igual que nadie obligaba a la gente a endeudarse tampoco nadie obligaba a los bancos a prestar. La política de préstamos es una decisión tomada bajo criterios empresariales privados y voluntarios e igualmente las consecuencias de la decisión ha de ser privada tanto si es para ganar dinero como si es para arruinarse.
augur’s Picture
21:30 on April 30 2012
@Balbi2008, vuelvo a coincidir plenamente  con @arturop (lo cual empieza a preocuparme). Los bancos tienen el departamento de riesgo, cuyos profesionales se supone  trabajan para analizar el riesgo de cada operación crediticia y, en función de las previsiones globales macroeconómicas y la solvencia del solicitante, establecen un tipo de interés que es el precio por prestar el dinero y asumir el riesgo. Ese es el negocio clásico de la banca. Lo mismo que las compañías de seguro te cobran una cuota por asegurar tu casa. Si luego se incendia, nadie tiene lástima de la aseguradora ni dice que la culpa es del asegurado que no tuvo cuidado con el brasero.
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