Review profesional
Eduardo Estallo Giral Agente opina
Publicado hace 20 días
Una opción interesantes para estar expuestas a energía y materias primas
El fondo Vontobel - Commodity busca obtener rendimientos a largo plazo a través de la inversión en derivados de materias primas, principalmente futuros, con cobertura contra el riesgo de divisa a euros. El fondo se basa en una estrategia de asignación de activos diversificada que invierte en una amplia gama de materias primas, incluyendo energía, metales, agricultura y ganadería. El objetivo del fondo es ofrecer una rentabilidad atractiva con un nivel de riesgo moderado.
El fondo está gestionado por un equipo experimentado de profesionales de Vontobel Asset Management, liderado por Kerstin Hottner y Regina Hammerschmid. Hottner tiene más de 15 años de experiencia en la inversión en materias primas y Hammerschmid se unió al equipo en 2021 con más de 10 años de experiencia en el análisis de mercados de materias primas.
El proceso de selección de activos del fondo se basa en un análisis fundamental y cuantitativo que incluye:
- Análisis fundamental: Se estudian las tendencias de la oferta y la demanda de las materias primas, los ciclos económicos y los factores geopolíticos que pueden afectar sus precios.
- Análisis cuantitativo: Se utilizan modelos estadísticos para identificar oportunidades de inversión atractivas y gestionar el riesgo de la cartera.
- Cobertura contra el riesgo de divisa: Los activos del fondo están cubiertos contra el riesgo de divisa a euros para proteger a los inversores de las fluctuaciones del tipo de cambio.
Rentabilidades:
El fondo ha obtenido una rentabilidad anualizada del 9,95% en los últimos 10 años, superando consistentemente al índice de referencia Bloomberg Commodity TR USD. Cabe destacar que la rentabilidad pasada no es garantía de resultados futuros.
Métricas de valoración:
Ratio de Sharpe: El fondo tiene un ratio de Sharpe de 0,81, lo que indica un desempeño ajustado al riesgo bueno.
Volatilidad: La volatilidad anualizada del fondo es del 10,24%, lo que significa que su precio puede experimentar oscilaciones significativas.
Comisiones:
Las comisiones del fondo son del 0,90% anual, lo que se considera un nivel medio dentro de la categoría de fondos de materias primas con cobertura de divisa a euros.
El fondo Vontobel - Commodity ofrece una opción interesante para inversores que buscan obtener exposición a las materias primas con un enfoque diversificado, cobertura contra el riesgo de divisa y un equipo de gestión experimentado. Sin embargo, como con cualquier inversión en materias primas, es importante considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y horizonte de inversión antes de tomar una decisión. Se recomienda comparar con otros fondos de materias primas con cobertura de divisa a euros y estrategias similares para encontrar la mejor opción para sus necesidades.