Review profesional
Eduardo Estallo Giral Agente opina
Publicado hace 11 días
Existen mejores opciones pero not bad
El fondo Ninety One Global Strategy Fund - Global Gold busca el crecimiento del capital a largo plazo invirtiendo en acciones de empresas de todo el mundo que participan en la extracción de oro. El fondo también puede invertir, hasta un tercio de su patrimonio, en empresas de todo el mundo dedicadas a la extracción de otros metales preciosos y otros minerales. Se basa en un enfoque de inversión en valor a largo plazo, seleccionando cuidadosamente empresas con un fuerte potencial de crecimiento a un precio atractivo.
El fondo está gestionado por un equipo experimentado de profesionales de Ninety One Asset Management, co-dirigido por George Cheveley desde 2015 y Ramiz Chelat desde 2022. Benkendorf tiene más de 20 años de experiencia en la inversión en renta variable global, mientras que Chelat se unió a Ninety One en 2018 y aporta más de 15 años de experiencia en análisis de renta variable.
El proceso de selección de valores del fondo se basa en un análisis fundamental en profundidad que incluye:
- Evaluación de la calidad de la empresa: Se analiza el historial financiero de la empresa, su posición competitiva, su equipo directivo, su modelo de negocio y sus perspectivas de crecimiento a largo plazo.
- Análisis del valor: Se compara el precio de la acción de la empresa con su valor intrínseco, utilizando una variedad de métodos de valoración.
- Enfoque a largo plazo: El equipo de gestión se centra en identificar empresas con un potencial de crecimiento sostenible a largo plazo, independientemente de las fluctuaciones del mercado a corto plazo.
Rentabilidades:
El fondo ha obtenido una rentabilidad anualizada del 17,55% en los últimos 1 años, superando consistentemente al índice de referencia Morningstar Gbl Gold NR USD. Cabe destacar que la rentabilidad pasada no es garantía de resultados futuros.
Métricas de valoración:
Ratio de Sharpe: El fondo tiene un ratio de Sharpe de 0,93, lo que indica un buen desempeño ajustado al riesgo.
Alpha de Jensen: El fondo ha generado un alpha de Jensen de 4,84% anualizado en los últimos 1 años, lo que significa que ha superado al índice de referencia después de ajustar por el riesgo sistemático.
Máximo Drawdown: La máxima caída del fondo en los últimos 1 años fue del -9,18%, lo que indica que su precio puede experimentar oscilaciones significativas.
Comisiones:
Las comisiones del fondo son del 1,51% anual, lo que se considera un nivel moderado dentro de la categoría de fondos de renta variable global de oro.